2018年,投资者必重视,增值税重磅消息来袭!

作者:合理避税 发布时间:2018-01-04

   新的一年,我们就来说一些新的税收知识,关于证券投资基金增值税的解读。为了在未来的日子里可以避免失误,减少困扰,接下来的内容是很重要的,所以投资者们要认真阅读了。



2017年年末,中国证券投资基金业协会发布了《证券投资基金增值税核算估值参考意见》及相关《释义》,对即将实施的资管产品增值税新规做出了明确的指引。

2018年1月1日,该新规即正式实施,各家基金公司也相继发布公告,对旗下资管产品的增值税事项进行提示。

各大基金公司不约而同的公告,将从2018年1月1日(含)起,对管理的资管产品(包括公开募集证券投资基金及特定客户资产管理计划)运营中产生的应税收入,计提增值税及附加税费,并从资管产品资产中支付,同时依据税务部门要求完成相关纳税申报。“

由此,可能导致部分资管产品净值或实际收益率下降及可分配收益减少。

这个消费税到底该怎么收?对于我们的投资又会产生何种影响?

公募基金增值税的项目统计,对于公募基金的增值税如何征收做了一个非常详尽的展示:

 

这次增值税的征收将资管产品分为“保本型投资”和“非保本型投资”两类,其中公募基金属于后者。

针对公募基金,增值税又分为两种情况:

1、买卖股票、债券转让收益免收增值税;

2、利息收入,也就是上图所说的“贷款服务”,除国债、地方债、金融债等免税外,其余均按3%的税率来进行征收。

“由于证券投资基金买卖股票、债券的价差收入可免税,而非证券投资基金买卖股票、债券的价差收入不免税,因此公募基金的优势得到凸显。

1、对于股票和偏股型基金

由于主动管理类基金通过股票、债券等金融商品转让,所带来的收益均免于征税,因此受到的影响非常有限。

2、对于货币基金

就货币基金而言,天风证券研报表示,货币基金持仓以同业存款、同业存单、利率债为主总量中合计占比可超过70%,大部分持仓是可以免增值税的,在收益率方面受到资管增值税的影响相对较少。

3、对于债券基金

从上面的分析和最直观的统计来看,在公募基金的品类中,债券基金受到的冲击是最大的,尤其是之前主要依靠债券利息的更是如此。一位沪上公募人士表示,新规之下,对于企业债、公司债、短融、超短融等利息都将征收3%的增值税。



众多固定收益(债权)产品的收益率都受到了税法的影响,那么我们简单估算一下相关比例:

假设某资管产品购买新发行的面值为1000元、票面利率5.15%、每季度付息的3年期产品10份,共支付10000元,拟持有至到期,同时假设会计上按月确认利息收入。

那么,应缴纳增值税的收益仅为利率5.15%所获的含税利息收入:

应纳税额=1000*5.15%/(1+3%)*3%=1.5元

即以简易方法计税,51.5元的利息收入应缴纳1.5元增值税,税后收益为50元,税后实际利率为5%,相当于在原有收益率的基础上打97折。

虽然投资回报率有所下降,但其实幅度比较小,且税后回报率为原回报率基础上的97折。不过,对过去这类债券仓位比较重的,肯定影响会大一些。

当这样的意见下达之后,投资者们要相当的谨慎了,想要得到更好的收益,就需要提前做好规划,看准时机,从而一举拿下。至于获得的收益关于增值税合理节税的问题,可以咨询企凡网。



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